Системски ризик

Од Википедија — слободната енциклопедија
Прејди на прегледникот Прејди на пребарувањето

Системскиот ризик претставува ризик од пропаѓање на цел финансиски систем или пазар, наспроти ризикот врзан за поединечен ентитет, група или составни делови на систем, којшто може да ги засега нив, но без да му нанесува штета на целиот систем.[1][2][3] Овој ризик може да се дефинира како „нестабилност на финансискиот систем, потенцијално катстрофална, предизвикана или поттикната од идиосинкратските настани или услови во финансиските посредувања“.[4] Тој се однесува на ризиците нансени од поврзаностите и меѓузависностите во системот или на пазарот, каде што пропаѓањето на поединечен ентитет или неколку ентитети може да предизвика каскаден пропаст, што би можело да го упропасти или повлече надолу целиот систем или пазар.[5] Поимот понекогаш погрешно се поистоветува со „систематски ризик“.

Наводи[уреди | уреди извор]

  1. Lin, Tom C. W. (2014), The New Financial Industry. 65 Alabama Law Review 567.
  2. Kaufman, G. G., and Kenneth E. S. (2003), "What is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?", Independent Review, No. 7 (Winter), pp. 371-91.
  3. Hendricks, D. (2009). "Defining Systemic Risk." The Pew Financial Reform Project.
  4. Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions, Tom Daula.
  5. Schwarcz, S. L. (2008), “Systemic Risk", Duke Law School Legal Studies Paper No. 163, Georgetown Law Journal, Vol. 97, No. 1.

Поврзано[уреди | уреди извор]

Корисна литература[уреди | уреди извор]

  • Bartram, Söhnke M.; Brown, Gregory W.; Hund, John (December 2007), "Estimating Systemic Risk in the International Financial System", Journal of Financial Economics 86 (3): 835–869.
  • Fischer, T. (2014), "No-arbitrage pricing under systemic risk: Accounting for cross-ownership”, Mathematical Finance 24 (1): 97–124.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), "Modelling Systemic Financial Sector and Sovereign Risk," Sveriges Riksbank Economic Review, No. 2, pp. 68–106.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2009), "Higher Moments and Multivariate Dependence of Implied Volatilities from Equity Options as Measures of Systemic Risk,” Global Financial Stability Report, Chapter 3, April (Washington: International Monetary Fund), pp. 128–31.
  • Gray, Dale F., Andreas A. Jobst, and Samuel Malone (2010), “Quantifying Systemic Risk and Reconceptualizing the Role of Finance for Economic Growth,” Journal of Investment Management, Vol. 8, No.2, pp. 90–110.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), “Modeling Systemic and Sovereign Risk,” in: Berd, Arthur (ed.) Lessons from the Financial Crisis (London: RISK Books), pp. 143–85.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), “Systemic Contingent Claims Analysis – A Model Approach to Systemic Risk,” in: LaBrosse, John R., Olivares-Caminal, Rodrigo and Dalvinder Singh (eds.) Managing Risk in the Financial System (London: Edward Elgar), pp. 93–110.