Системски ризик: Разлика помеѓу преработките

Од Википедија — слободната енциклопедија
Интерактивен преглед на историјата
[проверена преработка][проверена преработка]
← Постаро уредувањеПоново уредување →
Избришана содржина Додадена содржина
НагледноВикитекст
Rescuing 1 sources and tagging 0 as dead.) #IABot (v2.0.8
дополнување, ситна поправка
Ред 1: Ред 1:
'''Системскиот ризик''' претставува [[ризик]] од пропаѓање на цел [[финансиски систем]] или пазар, наспроти ризикот врзан за поединечен ентитет, група или составни делови на систем, којшто може да ги засега нив, но без да му нанесува штета на целиот систем.<ref>Lin, Tom C. W. (2014), The New Financial Industry. 65 Alabama Law Review 567.</ref><ref>Kaufman, G. G., and Kenneth E. S. (2003), "What is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?", Independent Review, No. 7 (Winter), pp. 371-91.</ref><ref>Hendricks, D. (2009). "Defining Systemic Risk." The Pew Financial Reform Project.</ref> Овој ризик може да се дефинира како „нестабилност на финансискиот систем, потенцијално катстрофална, предизвикана или поттикната од идиосинкратските настани или услови во финансиските посредувања“.<ref>[https://www.newyorkfed.org/registration/research/risk/Daula_slides.ppt Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions] {{Семарх|url=https://web.archive.org/web/20090305000018/https://www.newyorkfed.org/registration/research/risk/Daula_slides.ppt |date=2009-03-05 }}, Tom Daula.</ref> Тој се однесува на ризиците нансени од поврзаностите и меѓузависностите во системот или на пазарот, каде што пропаѓањето на поединечен ентитет или неколку ентитети може да предизвика [[каскаден пропаст]], што би можело да го упропасти или повлече надолу целиот систем или пазар.<ref>Schwarcz, S. L. (2008), “Systemic Risk", Duke Law School Legal Studies Paper No. 163, Georgetown Law Journal, Vol. 97, No. 1.</ref> Поимот понекогаш погрешно се поистоветува со „[[систематски ризик]]“.
'''Системскиот ризик''' го претставува ризикот дека пропаѓањето на една финансиска институција ќе предизвика пропаст на други финансиски институции, со што ќе ја загрози [[Финансиска стабилност|стабилноста на целиот финансиски систем]]. Според тоа, овој ризик го претставува [[ризик]]от од пропаѓање на целиот [[финансиски систем]], наспроти ризикот врзан за поединечна фирма, група или составни делови на систем, којшто може да ги засега нив, но без да му нанесува штета на целиот систем.<ref>Lin, Tom C. W. (2014), The New Financial Industry. 65 Alabama Law Review 567.</ref><ref>Kaufman, G. G., and Kenneth E. S. (2003), "What is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?", Independent Review, No. 7 (Winter), pp. 371-91.</ref><ref>Hendricks, D. (2009). "Defining Systemic Risk." The Pew Financial Reform Project.</ref> Овој ризик може да се дефинира како „нестабилност на финансискиот систем, потенцијално катстрофална, предизвикана или поттикната од идиосинкратските настани или услови во финансиските посредувања“.<ref>[https://www.newyorkfed.org/registration/research/risk/Daula_slides.ppt Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions] {{Семарх|url=https://web.archive.org/web/20090305000018/https://www.newyorkfed.org/registration/research/risk/Daula_slides.ppt |date=2009-03-05 }}, Tom Daula.</ref> Тој се однесува на ризиците нанесени од поврзаностите и меѓузависностите во системот или на пазарот, каде што пропаѓањето на поединечен ентитет или неколку ентитети може да предизвика [[каскаден пропаст]], што би можело да го упропасти целиот систем или пазар.<ref>Schwarcz, S. L. (2008), “Systemic Risk", Duke Law School Legal Studies Paper No. 163, Georgetown Law Journal, Vol. 97, No. 1.</ref> Поимот понекогаш погрешно се поистоветува со „[[систематски ризик]]“.

Системскиот ризик произлегува од големата меѓусебна поврзаност на банките и другите финансиски институции. Оттука, ако пропадне една банка, која има обврски кон друга банка, тогаш ќе се влоши финансиската состојба и на втората банка. Ако некоја друга банка има финансиски трансакции со овие две банки, негативните ефекти ќе се пренесат и на неа, итн.<ref>John C. Hull, ''Risk Management and Financial Institutions'' (Fourth Edition). John Wiley and Sons, Hoboken, New Jersey, 2015, стр. 326.</ref>


== Наводи ==
== Наводи ==

Преработка од 01:55, 2 февруари 2022

Системскиот ризик го претставува ризикот дека пропаѓањето на една финансиска институција ќе предизвика пропаст на други финансиски институции, со што ќе ја загрози стабилноста на целиот финансиски систем. Според тоа, овој ризик го претставува ризикот од пропаѓање на целиот финансиски систем, наспроти ризикот врзан за поединечна фирма, група или составни делови на систем, којшто може да ги засега нив, но без да му нанесува штета на целиот систем.[1][2][3] Овој ризик може да се дефинира како „нестабилност на финансискиот систем, потенцијално катстрофална, предизвикана или поттикната од идиосинкратските настани или услови во финансиските посредувања“.[4] Тој се однесува на ризиците нанесени од поврзаностите и меѓузависностите во системот или на пазарот, каде што пропаѓањето на поединечен ентитет или неколку ентитети може да предизвика каскаден пропаст, што би можело да го упропасти целиот систем или пазар.[5] Поимот понекогаш погрешно се поистоветува со „систематски ризик“.

Системскиот ризик произлегува од големата меѓусебна поврзаност на банките и другите финансиски институции. Оттука, ако пропадне една банка, која има обврски кон друга банка, тогаш ќе се влоши финансиската состојба и на втората банка. Ако некоја друга банка има финансиски трансакции со овие две банки, негативните ефекти ќе се пренесат и на неа, итн.[6]

Наводи

  1. ↑ Lin, Tom C. W. (2014), The New Financial Industry. 65 Alabama Law Review 567.
  2. ↑ Kaufman, G. G., and Kenneth E. S. (2003), "What is Systemic Risk, and Do Bank Regulators Retard or Contribute to It?", Independent Review, No. 7 (Winter), pp. 371-91.
  3. ↑ Hendricks, D. (2009). "Defining Systemic Risk." The Pew Financial Reform Project.
  4. ↑ Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions Архивирано на 5 март 2009 г., Tom Daula.
  5. ↑ Schwarcz, S. L. (2008), “Systemic Risk", Duke Law School Legal Studies Paper No. 163, Georgetown Law Journal, Vol. 97, No. 1.
  6. ↑ John C. Hull, Risk Management and Financial Institutions (Fourth Edition). John Wiley and Sons, Hoboken, New Jersey, 2015, стр. 326.

Поврзано

Корисна литература

  • Bartram, Söhnke M.; Brown, Gregory W.; Hund, John (December 2007), "Estimating Systemic Risk in the International Financial System", Journal of Financial Economics 86 (3): 835–869.
  • Fischer, T. (2014), "No-arbitrage pricing under systemic risk: Accounting for cross-ownership”, Mathematical Finance 24 (1): 97–124.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), "Modelling Systemic Financial Sector and Sovereign Risk," Sveriges Riksbank Economic Review, No. 2, pp. 68–106.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2009), "Higher Moments and Multivariate Dependence of Implied Volatilities from Equity Options as Measures of Systemic Risk,” Global Financial Stability Report, Chapter 3, April (Washington: International Monetary Fund), pp. 128–31.
  • Gray, Dale F., Andreas A. Jobst, and Samuel Malone (2010), “Quantifying Systemic Risk and Reconceptualizing the Role of Finance for Economic Growth,” Journal of Investment Management, Vol. 8, No.2, pp. 90–110.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), “Modeling Systemic and Sovereign Risk,” in: Berd, Arthur (ed.) Lessons from the Financial Crisis (London: RISK Books), pp. 143–85.
  • Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst (2011), “Systemic Contingent Claims Analysis – A Model Approach to Systemic Risk,” in: LaBrosse, John R., Olivares-Caminal, Rodrigo and Dalvinder Singh (eds.) Managing Risk in the Financial System (London: Edward Elgar), pp. 93–110.
Преземено од „https://mk.wikipedia.org/w/index.php?title=Системски_ризик&oldid=4724608“